摘要：熟人借贷和社会融资，但人为地增加了熟人之间的责任感和义务感，即使它使用匿名借贷，也无法隐藏这种模式“反人性的本质”——人类的本质不是各种社会关系的总和吗？

最近，推动贷款和“销售”引发了一场口水战，使熟人贷款和社会融资成为热门话题。事实上，早在2012年，人人网陈一洲就投资了美国P2P公司Social Finance，这个话题已经开始受到关注。如果你看了很长一段时间，2006年，在Lending俱乐部成立之初，它还希望在Facebook的熟人网络上建立一个熟人贷款关系。那么熟人贷款或社会融资是否可行？

不要忘记过去，后世的老师。

　　破灭的Facebook梦

直到今天，众所周知，Lending俱乐部花了六个月的时间才摆脱Facebook熟人网络的尴尬，现在它已成为全球最大，最成功的P2P公司之一。

即使Lending Club可以获得Facebook用户的朋友圈数据，也会产生大量潜在客户;即使Facebook为Lending Club提供用户身份验证的基础;即使在表面上，Facebook社交平台也创造了一个环境，借款人和贷方都不是完全陌生的。它更有利于P2P贷款业务的发展;即使Lending Club开发了用于搜索和识别贷款机会的LendingMatch系统，它也可以帮助用户建立熟人信用圈并快速发现以前未知的关系，以便他们拥有信任基础。从人群中借钱。即使从2007年5月24日到2007年8月23日，在三个月内共有13,000名Facebook用户登录Lending Club，但总共只有750,000美元被授予。

750,000美元贷款的获胜者是基于信用评分（FICO评分）为640或更高的人。显然，Facebook和熟人网络提供的大数据远非简单明了。

然而，Lending Club的创始人苏海德并不羞于谈论Facebook的白日梦。他在接受采访时表示：“Lending Club的第一版是作为Facebook内的应用程序创建的。当时，Facebook拥有6000万用户。我们认为6000万是一个巨大的数字。如果我们可以用Facebook赢得用户影响广泛，结果令人惊讶。这是我们当时的策略。最终以惨败告终。我们花了六个月的时间来了解失败的原因。”

“原因是，如果你想向人们借钱，你真的希望你的朋友知道你在借钱吗？”rdquo;

“如果你想赚钱，如果你想借给别人钱，你真的想借给你的朋友吗？答案也是否定的。因为如果你这样做，下次他们会直接告诉你‘借给我一些钱’。因此，我们花了很多精力和额外的六个月才发现我们理解财务是一件非常私密的事情。 ”的

在中国，借钱是件可耻的事。有多少人想让人们知道他们正在遭受外债，特别是从熟人那里借钱？有多少人敢冒“贷款”？向熟人贷款的风险？即使它是匿名的？

　　SoFi的熟人不熟

让我们来看看社会金融。从表面上看，SoFi以学生贷款为基础，但其所谓的社会金融只是美国大学毕业生的一部分：SoFi仅选择了美国3000多所大学的约100所大学。 。不仅如此，借款人只能从更受欢迎和发达的职业毕业，如法律，医学，商业，工程和艺术。 SoFi现在只接受8个本科专业和14个硕士专业。根据美国教育部的统计，这些学校的学生平均违约率比学生贷款的平均违约率低8％，低于8％。在某种程度上，其风险与FICO得分约700分相当。毫无疑问，它已经是一个严格的标准，简而言之，它不是一个熟人或社会化。

如果是借款人，贷款人不仅仅是熟人。截至2013年底，SoFi宣布完成公开证券化，该公司证券化将2011年至2013年间3亿美元贷款余额的50％出售给摩根士丹利& Co.有限责任公司作为Top-Tier Institution Investor的承销商。

SoFi在2014年1月至4月期间从机构投资者处获得贷款。 2014年4月，SoFi在第三轮融资达到8000万美元后宣布进入房地产贷款市场。 —为什么它敢于进入曾经在2008年引发美国金融危机的“高风险”市场？/P>

由于其严格的机制，它筛选出一批高素质的借款人 - —— 2013年，其信贷资产证券被加拿大DBRS（全球第四大信用评级公司）评为A，因为这项资产74％的贷款来自MBA，95％来自美国排名前50的大学， 76％的借款人从前25所大学毕业，40％从十大大学毕业。其中90％是再融资借款人，其可信收入证明和个人信用额度高于学生贷款人。借款人的平均年收入为124,000美元，而支出后的平均月支出为4,400美元。它具有很强的偿还贷款的能力，平均FICO信用评分为753分。重要的是要知道，在美国，750-850分是最高质量的学分，仅占总数的37.2％。

因此，尽管SoFi最初是基于学生贷款的再融资，但从目前的角度来看，它不再依赖于熟人和社交。

　　熟人的镜花水月

在中国，一个普遍缺乏诚信的社会，据说熟人借钱。在某种程度上，它可以说是一面镜子。

首先，熟悉和信任是不平等的。最明显的例子是微信朋友圈。当你的微信朋友圈出一定数量时，你会发现你不再敢于说话和表达自己，因为也许你一天对你工作的抱怨将是你的老板或同事。看到你在酒吧里的照片会成为一个笑话，你的女朋友或男朋友会看到加班的借口，更不用说从圈子里的朋友那里借钱了 - ——你不必说他们会主动问你是否需要它，更多的时候你不想张开嘴。同样，对于中国人来说，“借钱”几乎已成为共识。既然P2P可以向陌生人借钱，你为什么要问一个熟人？

此外，与熟人不同，社交是一种公正需求。借款不仅仅是一种需要，也不是一种高频交易。特别是，中国人习惯于生活在他们的生活范围内，储蓄率更高，而美国人则更少。醉酒，需要过桥来支付信用卡债务，熟人贷款或社会融资。

在熟人贷款和社会融资方面，在中国缺乏健全的社会信用体系的情况下，它可能成为借款人头上的“达摩克利斯之剑”，“信用破产”。让不信任的老人无法走进社会也是不可能的。

即使是目前非常热门的学生贷款还有一些熟人贷款或社会融资，如“高中贷款”，“家庭升级”，“预定”，他们对学生的最大威慑，只是当逾期发生时，去学生的辅导员会去找他们的父母，逾期的债务不会对同学造成太大的负面影响 - —基本上每个大学的人，总有几个同学习惯借钱而且不迟。令人沮丧的是，他们仍然比我只能学习的NERD更好，无论是校园还是社会。

在这种情况下，熟人借贷的道德底线可以轻易打破，它是什么样的风险控制？如果商业模式只能建立在“你可以欺骗，那就是相信你的人”。怎么能在鸡汤的基础上走多远？

陈志武《金融的逻辑》说，现代金融可以消除传统家庭关系中的契约框架 - —所谓的“个性化金融投资”，养育孩子和老龄化，缓解“家庭文化”;过度的责任和义务，使“情感沟通”成为家庭的主要功能。

然而，熟人贷款和社会融资人为地增加了熟人之间的责任感和义务感。即使使用匿名贷款也无法掩盖这种模式。 “反人类的本质”是mdash;—各种社会关系的总和不是本质吗？

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